图片来源：Skema

金融科技风险投资在Q3创下新高，诞生了157家独角兽

全球金融科技风险投资金额已从2015年的171亿美元增长至2020年的451亿美元。如果不考虑蚂蚁金服在2018年的大规模融资，2020年是金融科技行业风投金额破纪录创纪录的一年，并且增长势头强劲。近三年来，早期Fintech企业的投资数量有下滑趋势，但中晚期阶段融资额创5年来新高，整体行业越发成熟。

随着金融科技高速发展，截至2021年8月，全球共有157个估值超10亿美元的金融科技独角兽，总价值达1.8万亿美元，包含Chime、SoFi、Affirm等。美国占据首位，拥有81家独角兽，其次为中国、英国、印度。

新兴科技基金专注信贷、数字银行等四大赛道，投资该领域的头部公司

海投新兴科技基金是专注金融科技的早期风险投资基金，截止到2021年10月底，已完成15项投资，其中有66%是金融科技公司。新兴科技基金重点关注消费信贷、数字银行、财富管理和支付转账等四大行业。

消费信贷投资组合公司：FlashCash成立于2017年，是一家位于印度的线上贷款平台，拥有NBFC牌照，主要面向年轻职员提供个人贷款服务。公司目前处于印度线上借贷领域的第一梯队。截至2021年第三季度末，累计注册用户量超过450万人，客户粘性较大，重复贷款率近70%。

数字银行投资组合公司： Oraan是一家以女性为先、以信贷为基础的新银行，目前推出了数字化ROSCA（团体储蓄/借贷非正式金融工具）数字钱包和借记卡作为第一个产品，以在当地推动普惠金融，后续还将推出中小企业贷款、先买后付、住房融资、小额投资理财等产品。巴基斯坦拥有5000万女性，41%的巴基斯坦人使用ROSCA，市场空间达到50亿美元。ROSCA在巴基斯坦有深厚的历史和文化背景，参与者借款违约率低至0.05%。目前Oraan是巴基斯坦第一家数字化ROSCA的公司，没有直接的竞争对手。

财富科技投资组合公司：Rise Capital成立于2019年，是一家总部位于尼日利亚的财富管理平台，公司自主开发的App RiseVest为尼日利亚中低收入者提供了低至10美元的投资选择，包括美国股票、房地产、固定收益产品等。尼日利亚作为非洲发展速度最快的国家之一，人均可支配收入总量高达2亿美元。目前尼日利亚银行存款账户有1-4%的年利率，但通货膨胀率达到最高11%，这创造了财富管理的新赛道机会。目前尼日利亚涌现出了约20家财富管理平台，RiseVest的下载量、用户数量等数据，在行业中的表现处于前三位。

支付行业投资组合公司：eMoola 于 2017 年在美国注册成立，是新加坡跨境支付提供商 eMoola SG 与海投全球的合资企业。eMoola 拥有汇款人执照，专注于跨境、多币种结算和清算服务。eMoola 在 FinCEN（美国金融犯罪执法网络）注册为 MSB（货币服务业务）。eMoola 已在美国加州、华盛顿、新泽西、马里兰、伊利诺伊州、华盛顿特区等 39个州获得 MTL（Money Transmitter Licensing）牌照，预计 2022 年底获得全面授权。eMoola 在中国获得全面授权。eMoola业务于2019年9月上线，支付量平均月增速高达163%。

展望未来，海投认为，金融科技行业呈现出四大趋势

• 千禧一代和Gen-Z成为市场主力：他们的受教育程度和对科技产品接受度和依赖性高。预计到2020年底，全球千禧一代的总消费能力将超过其他年代的人。

   

• 挑战者银行等金融科技公司出现：他们通过收购、重组、战略合作等形式，挑战传统银行业服务。监管层面有意降低银行业务准入门槛，刺激市场竞争。用户资金从APP无缝对接到储蓄账户，创新之路不断升级。

   

• 区块链推动金融科技新玩法：众多大型银行正积极拥抱联盟链，通过联盟链技术拓展供应链金融、基于信用证的跨境支付、大宗商品交易结算、票据融资等业务。

   

• 监管合规成为行业风险和高准入门槛：一方面，全球监管收严，金融科技公司需要寻求与银行合作、或获得银行执照；另一方面，各国政府推出更多创新政策，欧洲各国陆续推出支持金融科技创新的相关政策，目前欧盟已有5个运营监管沙箱和21个创新中心；美国货币监理署 (OCC) 宣布金融科技公司可以申请特殊目的国家银行执照。

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金融科技风险投资在Q3创下新高，诞生了157家独角兽

全球金融科技风险投资金额已从2015年的171亿美元增长至2020年的451亿美元。如果不考虑蚂蚁金服在2018年的大规模融资，2020年是金融科技行业风投金额破纪录创纪录的一年，并且增长势头强劲。近三年来，早期Fintech企业的投资数量有下滑趋势，但中晚期阶段融资额创5年来新高，整体行业越发成熟。

随着金融科技高速发展，截至2021年8月，全球共有157个估值超10亿美元的金融科技独角兽，总价值达1.8万亿美元，包含Chime、SoFi、Affirm等。美国占据首位，拥有81家独角兽，其次为中国、英国、印度。

新兴科技基金专注信贷、数字银行等四大赛道，投资该领域的头部公司

海投新兴科技基金是专注金融科技的早期风险投资基金，截止到2021年10月底，已完成15项投资，其中有66%是金融科技公司。新兴科技基金重点关注消费信贷、数字银行、财富管理和支付转账等四大行业。

消费信贷投资组合公司：FlashCash成立于2017年，是一家位于印度的线上贷款平台，拥有NBFC牌照，主要面向年轻职员提供个人贷款服务。公司目前处于印度线上借贷领域的第一梯队。截至2021年第三季度末，累计注册用户量超过450万人，客户粘性较大，重复贷款率近70%。

数字银行投资组合公司： Oraan是一家以女性为先、以信贷为基础的新银行，目前推出了数字化ROSCA（团体储蓄/借贷非正式金融工具）数字钱包和借记卡作为第一个产品，以在当地推动普惠金融，后续还将推出中小企业贷款、先买后付、住房融资、小额投资理财等产品。巴基斯坦拥有5000万女性，41%的巴基斯坦人使用ROSCA，市场空间达到50亿美元。ROSCA在巴基斯坦有深厚的历史和文化背景，参与者借款违约率低至0.05%。目前Oraan是巴基斯坦第一家数字化ROSCA的公司，没有直接的竞争对手。

财富科技投资组合公司：Rise Capital成立于2019年，是一家总部位于尼日利亚的财富管理平台，公司自主开发的App RiseVest为尼日利亚中低收入者提供了低至10美元的投资选择，包括美国股票、房地产、固定收益产品等。尼日利亚作为非洲发展速度最快的国家之一，人均可支配收入总量高达2亿美元。目前尼日利亚银行存款账户有1-4%的年利率，但通货膨胀率达到最高11%，这创造了财富管理的新赛道机会。目前尼日利亚涌现出了约20家财富管理平台，RiseVest的下载量、用户数量等数据，在行业中的表现处于前三位。

支付行业投资组合公司：eMoola 于 2017 年在美国注册成立，是新加坡跨境支付提供商 eMoola SG 与海投全球的合资企业。eMoola 拥有汇款人执照，专注于跨境、多币种结算和清算服务。eMoola 在 FinCEN（美国金融犯罪执法网络）注册为 MSB（货币服务业务）。eMoola 已在美国加州、华盛顿、新泽西、马里兰、伊利诺伊州、华盛顿特区等 39个州获得 MTL（Money Transmitter Licensing）牌照，预计 2022 年底获得全面授权。eMoola 在中国获得全面授权。eMoola业务于2019年9月上线，支付量平均月增速高达163%。

展望未来，海投认为，金融科技行业呈现出四大趋势

• 千禧一代和Gen-Z成为市场主力：他们的受教育程度和对科技产品接受度和依赖性高。预计到2020年底，全球千禧一代的总消费能力将超过其他年代的人。

   

• 挑战者银行等金融科技公司出现：他们通过收购、重组、战略合作等形式，挑战传统银行业服务。监管层面有意降低银行业务准入门槛，刺激市场竞争。用户资金从APP无缝对接到储蓄账户，创新之路不断升级。

   

• 区块链推动金融科技新玩法：众多大型银行正积极拥抱联盟链，通过联盟链技术拓展供应链金融、基于信用证的跨境支付、大宗商品交易结算、票据融资等业务。

   

• 监管合规成为行业风险和高准入门槛：一方面，全球监管收严，金融科技公司需要寻求与银行合作、或获得银行执照；另一方面，各国政府推出更多创新政策，欧洲各国陆续推出支持金融科技创新的相关政策，目前欧盟已有5个运营监管沙箱和21个创新中心；美国货币监理署 (OCC) 宣布金融科技公司可以申请特殊目的国家银行执照。