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2022年09月22日 14:31

桥水进军新加坡

桥水进军新加坡

亚洲版图扩大

中国和新加坡是目前桥水在亚洲的两大“根据地”。亚洲业务占其总资产规模的三分之一以上。

文丨白话华尔街

达利欧 图:Bloomberg

30多年前,瑞·达利欧初次来到中国大陆便将这里纳入到了桥水的全球投资版图中。在此后的30多年里,达利欧和他的桥水一直在开拓中国市场,中国也成了桥水在亚洲最重要的业务中心。

8月31日,桥水官宣在新加坡开设办公室,此举标志着这家全球最大的对冲基金首次在中国之外的亚洲国家...

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2022年09月21日 13:37

曼宁家族:传奇四分卫到职业投资人

曼宁家族:传奇四分卫到职业投资人

从退役运动员到职业投资人

在9月13号的北美super return论坛上,伊莱·曼宁分享了作为新晋投资人的心得体会。

2022年1月份,前纽约巨人队四分卫伊莱·卫曼宁正式加入私募股权公司BVP(现更名为BVG),完成了他从超级碗最有价值球员到投资人的身份转变,开启了人生新篇章。

来源:finance.yahoo.com

伊莱·曼宁两次带领巨人队成为超级碗的冠军得主。2020年从NFL 退役以后,41岁的伊莱·曼宁开始拓宽他的商业版图之路。他先是重...

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2022年09月20日 14:15

中国VC步入寒冬

中国VC步入寒冬

大中华地区风险投资面临挑战

募投同步冻结,退出陷入停滞,外资退出价值已降为0。

文丨白话华尔街

图:Blue Future Partners

2022上半年,受宏观经济、地缘政治等条件影响,大中华区风投活动明显放缓。规模在1亿美元以上的大额交易数量骤减,面对优质资产的激烈竞争和来自PE的压力,更多风投迈向早期投资,部分投资者将目光转向东南亚。

相比于逐渐饱和的互联网市场,制药、半导体、电动汽车、能源转型、人工智能和ESG相关行...

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2022年09月19日 11:19

达利欧预警股市将下跌20%

达利欧预警股市将下跌20%

警惕美联储超预期加息

达利欧称,如果利率提升至4.5%,股市可能下挫20%。

文丨白话华尔街

瑞·达利欧 图:Reuters

当地时间9月13日,美国劳工部公布的数据显示,衡量通货膨胀水平的消费者价格指数(CPI)在8月份同比增长8.3%,尽管低于7月份的8.5%,但高于市场预期。同时,剔除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨6.3%,显著高于6月和7月的5.9%,也是在连续4个月持续下降后首度攀升。

这些数字一方面说明,年初以来美联储为遏...

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2022年09月15日 14:12

海投CEO接受央视北美观察采访:美国经济难以“软着陆”

海投CEO接受央视北美观察采访:美国经济难以“软着陆”

当地时间9月13日,美国劳工部公布数据显示,今年8月美国消费者价格指数(CPI)同比上涨8.3%,随后在通胀忧虑蔓延的情况下,当日美股市场出现暴跌,三大股指创下两年多来最大单日跌幅。

多位分析人士在接受总台央视记者采访时指出,CPI同比增速居高不下,已连续6个月高于8%,特别是核心CPI涨幅加速,表明美国通胀压力短期内难以缓解,而美联储为控制物价被迫持续激进加息,将对美国股市乃至整体经济造成进一步冲击。

△美国劳工部...

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2022年09月13日 13:26

地产科技投资降温

地产科技投资降温

图:BBN Times

房地产是世界上最大的资产类别,随着科技的不断进步,二者结合所产生的一个新的垂直领域--地产科技兴起。广义上该领域可以细化为物业管理、工程管理、设施管理、投资组合管理、智能家居、线上中介、室内测绘等多个垂直行业。

随着该领域的不断成熟,地产科技初创公司逐渐受到资本关注,流向该领域的资金逐年增加并在去年达到峰值。今年二季度,受科技股回调影响,该领域的风险投资交易额同步骤减。

 

二季度地...

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2022年09月08日 13:18

达利欧押注巴菲特

达利欧押注巴菲特

量化巨头押注伯克希尔·哈撒韦

今年二季度,DE Shaw、文艺复兴科技、桥水等顶级对冲基金买入了总价值超过9亿美元的伯克希尔·哈撒韦股票。

文丨白话华尔街

巴菲特 图:AP

2007年底,“股神”沃伦·巴菲特曾公开向对冲基金行业发起挑战,押注该行业在未来10年的投资回报将不及指数基金。10年后,这场赌注以巴菲特的胜利宣告结束。长期以来,巴菲特多次质疑对冲基金的投资能力,批评他们收取过高的管理费,2016年他还公开表示,...

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2022年09月07日 11:02

纽约房租一年暴涨40%

纽约房租一年暴涨40%

图:Bloomberg

由于诸多因素,美国楼市在新冠疫情期间不仅没有像在此前的经济衰退中那样陷入萧条,反而大幅上涨。这些因素包括一系列逆周期宏观经济政策(如降息、收入补贴)、疫情期间对某些地区办公楼需求的上升、供应链受限,以及抵押贷款延期政策等。同时,市场对未来房价将继续上涨的预期进一步推高了房价。

根据Zillow的数据,美国房地产市值在2020年增加了约2.5万亿美元,为2005年以来涨幅最大的一年。根据标普/凯斯席勒...

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2022年09月06日 14:29

凯雷CEO离职内幕:华尔街权力之争

凯雷CEO离职内幕:华尔街权力之争

PE巨头新老权力斗争

凯雷集团CEO李揆晟(Kewsong Lee)突然离职的消息震惊私募市场。在其五年聘请合同到期之前,以威廉·康威(William Conway),丹尼尔·阿涅洛(Daniel Aniello)和大卫·鲁宾斯坦(David Rubenstein)组成的第一代领导团体将他逐出了公司,一场新老领导者间的权力斗争以前者的失败告终。

文丨白话华尔街

Kewsong Lee,图:WSJ

8月初,凯雷集团宣布原CEO李揆晟离职。在寻找李揆晟的继任者期间,凯雷联合创...

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2022年09月05日 14:00

油价飞涨,沙特创投大爆发

油价飞涨,沙特创投大爆发

近两年沙特风投市场迎来爆发

截至今年8月底,沙特阿拉伯初创公司已融资超4.25亿美元,全年交易价值有望超越去年5.8亿美元的峰值。

文丨海投资本

2021-2022年沙特阿拉伯风投市场得到快速发展,交易数量与价值大幅增长。PitchBook数据显示,截至今年8月底沙特风投交易共60笔,价值达4.25 亿美元;去年沙特风投交易100笔,价值5.8亿美元,两项数据均为历史最高。2020年沙特风投交易价值仅1.13亿美元。

2010-2022沙特阿拉伯风投交...

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2022年09月01日 14:46

全球金融科技投资回落18%

全球金融科技投资回落18%

金融科技投资锐减

2022年第二季度,全球金融科技投资持续降温。支付公司获融资占比最高,受UST崩盘影响,数字资产行业遇冷。IPO窗口冻结,退出依然受阻。

文丨白话华尔街

图:MyTechMag

2021年全球金融科技投资呈现象级火热,但今年以来该行业风险投资活动持续放缓。2022年第二季度,流入金融科技公司的风投资金比与上一季度相比下降17.8%,是2018年三季度以来的最大降幅。二级市场IPO窗口冻结,风投退出停滞不前,预计未来更...

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2022年08月31日 13:17

币圈央行SBF豪掷10亿美元拯救Defi

币圈央行SBF豪掷10亿美元拯救Defi

FTX CEO向加密市场投入10亿美元

30岁的亿万富豪山姆·班克曼-弗里德正试图在加密行业陷入危机时充当央行角色,以一己之力挽狂澜于既倒。SBF坐拥庞大的加密帝国,并正借此机会扩大自己的领地。

文丨白话华尔街

图:daily advent

加密货币狂跌不止,数字资产行业加速洗牌。去年11月以来,比特币已经从峰值下跌近70%,加密货币市值蒸发2万亿美元,数以百万计的投资者遭到打击。白话华尔街曾在往期研究《数字资产行业开启破产重组...

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2022年08月30日 11:39

美股IPO市场熔断

美股IPO市场熔断

美股IPO停滞

2022年可能成为近几十年来美股IPO市场最糟糕的一年。

文丨白话华尔街

图:Bussiness Today

去年年底,数百家企业进入到在美国股市上市的最后准备阶段。在此之前,美股IPO(首次公开募股)市场经历了史上最繁荣的18个月。然而2022年,在飙升的通货膨胀率、不断上升的利率和俄乌冲突等一系列因素的共同作用下,美国股市遭遇巨大冲击。

由于股市剧烈动荡,许多企业被迫暂缓IPO,不得不耐心等待股市恢复平静。在此过...

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2022年08月29日 13:32

印尼创投爆发式增长

印尼创投爆发式增长

印尼初创生态发展迅猛

根据Tracxn数据,2020年与2021年流入印尼的风投资本达34亿美元,创历史新高。

文丨海投资本

图:Tracxn

2021年印度尼西亚吸引投资创下历史记录,Statista数据显示去年印尼公司达成的VC/PE交易总额达到63.67亿美元,与前一年的33.57亿美元相比增加89.6%。尽管受全球经济波动和疫情的影响,流入印尼初创公司风险资本的仍逐年增加,印尼GDP的持续增长和互联网的快速普及成为主要原因。

2014-2021印尼VC...

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2022年08月26日 11:42

对冲基金跑赢大盘

对冲基金跑赢大盘


图:Traders Magazine

自2020年新冠疫情爆发以来,全球金融市场动荡不断。2022年,一系列新的挑战-通胀飙升、利率上升、股市大跌和地缘冲突,再次冲击了各类金融主体。

近日,Hedgeweek发布了2022年上半年对冲基金行业报告,基于对全球大约70家对冲基金经理的调查,展示了金融环境动荡对对冲基金行业的影响,以及基金经理对下半年的业绩展望。

调查结果显示,专注于不同策略的对冲基金在上半年的业绩大相径庭,其中宏观和量化...


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2022年08月25日 13:24

老虎环球掉头 大幅削减股票敞口

老虎环球掉头 大幅削减股票敞口

老虎环球大幅削减股票敞口

经历了大半年的大幅亏损后,老虎环球开始控制风险敞口。

文丨白话华尔街

老虎环球创始人蔡斯·科尔曼 图:Bloomberg 老虎环球创始人蔡斯·科尔曼 图:Bloomberg

在过去的10年里,得益于宽松的货币环境和科技行业的快速发展,重仓科技公司使老虎环球成为了21世纪最成功、增长最快的对冲基金之一,为投资者创造了数百亿美元的投资回报。

然而在2020年创造了48%的投资回报后,随着2021年下半年科技股...

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2022年08月24日 15:33

中国美元VC出海新加坡

中国美元VC出海新加坡

瞄准东南亚创投市场

中国VC新加坡开分部。

文丨白话华尔街

图:Private Equity List

得益于飞速发展的互联网经济、良好的人口结构以及愈加明确的退出机制,2021年东南亚风险投资创下新纪录。根据Crystal Capital数据,2021年东南亚初创公司共筹得257亿美元风投资金,达到2020年94亿美元的两倍以上。去年东南亚新诞生25家独角兽超总数的一半--截至年底东南亚独角兽数量为46家。

为及时抓住东南亚增长红利,中国美元VC涌向新加...

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2022年08月18日 13:22

桥水大幅减持中概股

桥水大幅减持中概股

桥水清仓价值超10亿美元中概股

作为投资界的风向标,桥水此次大幅减持中概股突显出当下美股中概股面临的多重挑战。

达利欧 图:Reuters

近期,多家美国大型金融机构公布了第二季度持仓报告(13F),其中最引人注意的是全球最大对冲基金桥水清仓了多只热门中概股,包括阿里巴巴、京东、哔哩哔哩、网易和滴滴。

长期以来,桥水基金创始人达利欧(Ray Dalio)一直看好中国市场,被认为是华尔街最看多中国的人之一。去年11月,桥...

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2022年08月17日 11:37

东南亚缘何成为独角兽的沃土

东南亚缘何成为独角兽的沃土


 

本文经授权转载自第一财经

作者 海投全球创始人 Jerry Wang

图:Four Season

一片土地的兴衰,离不开时与势。昔日东南亚这片贫瘠、国际资本无意关注的地方,近些年来成了投资热土。

东南亚上升之势,非常明显。人们即便不通过数据也能感受得到某种热度。单以这个地区拥有的独角兽企业为参考指标,就能说明问题。

所谓独角兽,指的是具有数量稀少、发展速度快等特征的优质初创型企业。独角兽常常也是一个经济体的经济风向...


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2022年08月15日 11:28

KKR建议增加30%私募资产

KKR建议增加30%私募资产


图:iStockPhoto

自新冠疫情暴发以来,特别是2022年地缘政治局势升温,全球资本市场的不确定性进一步加剧。在持续动荡的金融环境下,投资者为了规避风险、保证投资组合的安全性倾向于转向传统上由60%的股票和40%的债券组成的配置模式。

历史数据表明,这样的组合在过去10年里的确取得了不错的回报,但这在很大程度上得益于特殊的金融环境,包括低利率、低通胀和股债之间较低的相关性。

美国私募股权公司KKR近期的一项研究发现...


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